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交易概览1
2026年2月9日，瑞银助力澜起科技股份有限公司 (以下简称“澜起科技”或“公司”) 成功完成香港联合交易所 (“联交所”) 的主板上市，本次发行最终定价为每股106.89港元，成功实现上限定价。总发行规模为9.03亿美元 (绿鞋前) / 10.39亿美元 (绿鞋后) ，股票代码6809-HK
瑞银担任本次交易的联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人
高质量的基石投资者为成功发行奠定了坚实基础。本次发行共17家基石投资者，总计规模约为4.50亿美元 (占绿鞋后发行规模约43%)
交易亮点
本次交易标志着瑞银于2026年在大中华区完成的第14个股票资本市场项目， 也是近20年来港股更大的中国半导体公司上市项、迄今为止港股更大的无晶圆厂 (Fabless) 半导体公司上市项目，以及2021年4月至今港股更大的TMT上市项目2
高质量的基石投资者阵容展现了投资者对公司基本面、市场地位与吸引力的认可，其中包括以阿里巴巴、云锋、瑞银资管为代表的战略投资者、中资长线与国际长线等
本次交易受到市场的广泛欢迎，簿记启动后即实现来自 *** 基金、国际长线和中资基金的多倍订单覆盖。在管理层路演期间，订单持续增长、优质投资者持续转化。在顶尖的 *** 基金、高质量国际长线、中资长线和战略投资者的旺盛需求的支持下，国际发行部分最终实现37.67倍超额认购
瑞银与公司紧密合作，主导了财务和模型条线，并与投资者展开广泛沟通，介绍公司发展前景，为公司在香港股票市场的首次亮相打下坚实基础
关于澜起科技1
澜起科技是一家全球领先的无晶圆厂(Fabless)集成电路设计公司，专注于为云计算及AI基础设施提供创新、可靠且高能效的互连解决方案。公司主要产品包括互连类芯片，包括内存互连芯片及PCIe (Peripheral Component Interconnect Express) / CXL (Compute Express Link)互连芯片，应用场景涵盖包括数据中心、服务器及电脑在内的广泛终端领域。根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计算，公司于2024年位居全球更大的内存互连芯片供应商，市场份额达36.8%。同时公司是全球第二名PCIe Retimer (PCIe 交换芯片) 供应商，拥有自主研发的SerDes IP。公司牵头制定DDR5 RCD(寄存时钟驱动器)、MDB(多路复用数据缓冲器)及CKD(时钟芯片)国际标准，为JEDEC(联合电子设备工程委员会)董事会成员，引领相关行业标准制定
瑞银全球投资银行部
亚洲区副主席朱正芹表示：
我们非常荣幸能够作为联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人参与澜起科技的10.39亿美元 (绿鞋后) 香港上市。本次交易标志着迄今为止港股市场更大的无晶圆厂 (Fabless) 半导体公司IPO，获得全球投资者的积极参与，并获多倍超额认购，彰显国际投资人对中国企业走向国际的高科技公司的高度认可。未来，瑞银将持续与澜起科技延续深化合作，合力书写宏伟蓝图
近期半导体行业上市获得投资者广泛关注，今年以来有国际投行参与保荐的半导体公司港股上市项目（豪威集团、澜起科技）瑞银均被委任为保荐人，备受市场认可，在半导体行业交易中具有独特地位。 我们看好中国半导体行业与 China for global（中国企业服务全球）, 期待未来涌现出更多优质的半导体行业项目
资料来源：公司招股书、Dealogic
注释1：公司招股书
注释2：根据Dealogic，截至2026年2月9日，按交易规模排名
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